沃尔玛在食品杂货业迅速崛起，对传统零售商意味着什么？

数十年来，Giant Eagle在匹兹堡大本营的食品杂货市场占据主导地位。截至2019年，这家老牌超市运营商在钢铁之城的市场份额仍接近30%，远超其最接近的竞争对手沃尔玛——后者当年在该地区的份额约为五分之一。

然而，Giant Eagle昔日的优势在过去几年逐渐消失，如今与沃尔玛并驾齐驱。根据Chain Store Guide汇编的数据，沃尔玛在2022年悄然登顶匹兹堡食品杂货市场，份额超过25%，而Giant Eagle仅为21%。2023年，Giant Eagle缩小了与沃尔玛的差距，并在2024年以24%的份额重新夺回该地区最大杂货商的地位——领先沃尔玛不到1个百分点。

沃尔玛在匹兹堡地区的强势并非特例。2024年，沃尔玛在其他都市区也是最大的食品杂货零售商，包括北卡罗来纳州罗利——在那里它大幅领先于Ahold Delhaize旗下的Food Lion——以及弗吉尼亚州里士满，在那里它略胜Kroger，Axios援引Chain Store Guide数据指出。在全国范围内，根据Numerator的统计，在截至3月31日的12个月中，沃尔玛吸引了超过五分之一的食品杂货消费支出，远超排名第二的Kroger——后者市场份额略低于9%。

Numerator数据显示，沃尔玛在美国的食品杂货市场份额随时间缓慢上升，而Kroger和Albertsons则有所下降，Publix的份额则停滞不前。

传统超市面临的挑战日益严峻

沃尔玛作为低价食品杂货商的全国规模，迫使长期习惯于定义食品零售格局的传统连锁超市重新思考其价值主张。除了低价声誉，这家总部位于阿肯色州的零售商还提升了所售食品的质量，并取得了其他飞跃式进展，令竞争对手争相寻找对策，R5 Capital首席执行官、资深食品杂货行业专家Scott Mushkin表示。

“你实际上是在面对一家正在剥夺传统杂货商优势的公司，”Mushkin在谈到沃尔玛时说。

行业分析师指出，随着沃尔玛继续大力投资配送能力，而许多传统杂货商却让数字基础设施停滞不前，这一局面变得更加紧迫。沃尔玛投入了大量资源实现供应链基础设施自动化，这帮助公司大幅降低了配送成本。该零售商已开设了多个“下一代”履约中心，这些中心使用自动化系统简化履约流程，并于去年夏天宣布将新增五个配备机器人的食品杂货配送设施。

专家表示，沃尔玛在电子商务领域的持续创新，使其能够以经济高效的方式扩大对可能不愿或无法光顾其实体店的消费者的覆盖，同时在与精通数字技术的消费者建立联系方面也占据优势。

“令人惊叹的是，沃尔玛如何克服了‘便利性差距’，”前沃尔玛中国高管、现任Tomorrow Retail Consulting首席执行官的Jordan Berke表示。这一差距源于其依赖大型门店，而这些门店往往不如本地超市那样靠近消费者。

“他们能够通过提供任何品牌杂货商中最好的在线食品杂货方案，彻底消除这一劣势。因此我们看到，在各个城市，顾客感觉沃尔玛就是他们本地便捷的杂货商，因为他们能比从本地区域零售商那里更快、更完整地收到订单，同时还能省钱，”Berke说。

沃尔玛在过去十年中大力投资数字能力的决策，产生了强大的“飞轮”效应，大多数其他零售商难以匹敌，尤其是那些将电子商务运营外包给Instacart和DoorDash等公司的零售商，零售媒体咨询公司Retailmediatools首席执行官、资深食品杂货电商专家Barry Clogan表示。

“美国许多杂货商面临的挑战是，他们涉足电子商务时想，‘我不确定能否盈利，’”Clogan说。“但你必须做出信念上的飞跃。[沃尔玛]做到了。他们建立了内部能力。他们创造了惊人的数据。现在他们能够将这些数据变现，并形成一个闭环，不断改进如何利用这些数据来推动销售。”

沃尔玛在食品杂货行业的主导地位正在迅速增强。十年前，沃尔玛在美国的食品杂货销售额低于Kroger和Albertsons的总和。在最近一个财年，这家大型零售商在美国的食品杂货销售额达到2760亿美元——比这两家超市巨头最近财年合计收入高出约21%。沃尔玛在5月报告称，其美国电子商务业务在本财年第一季度首次实现盈利。

制定差异化战略

当Kroger和Albertsons试图合并时，他们提出理由称，需要合并才能在竞争激烈的食品杂货领域更有效地与沃尔玛、Costco和亚马逊竞争。然而，监管机构认为，允许Kroger和Albertsons合并将具有反竞争性，导致交易破裂。

Giant Eagle，与其他超市公司一样，试图通过降价来赢得顾客。该公司已宣传了多项降价投资，包括去年花费2500万美元将生鲜产品价格平均下调20%。

同样在去年，Giant Eagle同意将其约270家便利店出售给加拿大Alimentation Couche-Tard，交易预计于2025年晚些时候完成。据《匹兹堡邮报》报道，该杂货商计划将这笔交易预计获得的16亿美元中的大部分用于降低消费者成本。

分析师建议，与其试图以低成本吸引顾客——本质上是在沃尔玛的战场上与之对抗——杂货商应着眼于发挥其作为本地和区域零售中坚力量的固有优势。

“在价格上与沃尔玛竞争非常困难。他们在规模、经济效应、与供应商的关系方面拥有结构性优势，”Placer.ai分析研究主管R.J. Hottovy表示，该公司追踪和分析零售地点的客流量。“你必须以其他方式实现差异化。可能是产品组合，可能是服务水平。”

例如，区域杂货商和特色连锁店在商品新鲜度和展示能力方面拥有沃尔玛难以匹敌的优势，RetailStat负责沃尔玛研究的研究分析师Robert Altun表示。

“小型杂货商如果能找到利基市场……如果他们拥有沃尔玛因不符合其利润率而不愿采购的产品，他们就能获胜，”Altun说。

位于圣地亚哥地区、专注于天然食品的三店连锁Frazier Farms Market就是一家通过强调其独特属性而取得成功的零售商。该公司所有门店都距离沃尔玛超级购物中心不远。

这家在加利福尼亚州La Mesa、Oceanside和Vista经营门店的零售商，得益于其灵活性和作为本地零售商根据顾客需求微调商品选择的能力，老板Matt Frazier表示。

“我们可以推出新颖、有创意的产品，而他们（沃尔玛）不会这么做，”Frazier说。

Frazier Farms专注于提供顾客在其他地方难以找到的商品，例如不太常见的肉类切块，包括12至15种美食牛排，他说。

该零售商的肉类选择包括一种名为丹佛牛排的切块，最近在TikTok上走红。Frazier表示，员工会向可能不熟悉这些产品的顾客详细解释其特点。

“我们能够提供独特的产品，能够引入可能刚上市、规模较小但会变得时髦的品牌，”Frazier说。

Sprouts Farmers Market是另一个在沃尔玛诸多优势下依然蓬勃发展的例子。这家专注于健康的杂货商在24个州经营约440家门店，过去两年同店销售额稳步增长，而Kroger和Albertsons等其他杂货商则在该指标上增长相对疲软。

此外，根据Placer.ai的数据，每个Sprouts门店的平均访问次数同比增长4.2%，而更广泛食品杂货行业的门店访问量增长不到1%。

Sprouts在2023年时在同店销售方面落后于其他零售商。但该公司已扭转局面，部分原因在于开发了成本更低、更易运营的小型门店。Sprouts还加强了与目标健康消费者群体的联系。

然而，即使其他杂货商在不同层面找到了脱颖而出之道，沃尔玛作为全渠道零售商的非凡成功赋予其强大优势，这些优势很可能继续对竞争对手构成挑战，Berke表示。

“我们尚未看到全球任何零售商能够整合沃尔玛目前正在推行的模式，并取得他们那样的成功，”他说。